Vu l’environnement économique et financier dans lequel évoluent les entreprises est en forte croissance, quotidiennement c’est pour ce la les entreprises devant s’évaluer avec. Est être soucieuse de son évolution interne et externe afin de préserver sa pérennité face à cette concurrence accrue.
La gestion financière à pour but d’établir un diagnostic sur la situation financière de l’entreprise, est d’apporter un jugement sur son équilibre financier et sur sa rentabilité. Cette analyse permet de mesurer et d’améliorer la rentabilité des activités et des projets, est de prévoir les besoins, ainsi que de trouver les moyens nécessaires à la vie et au développement de l’entreprise et de contrôler son fonctionnement.
La gestion de la trésorerie est l’une des fonctions financières qui ont subit plus d’évolution, elle permet d’assurer la solvabilité de l’entreprise tout en optimisant l’ensemble des charges d’exploitations et les frais financiers, elle consiste d’une part à gérer les instruments de paiements et de financement, et d’autre part à informer les dirigeants, des conséquences de leurs décisions sur la trésorerie. Elle consiste à faire l’équilibrage continu entre sécurité et rentabilité. La trésorerie a le souci de solvabilité de l’entreprise c’est-à-dire la préoccupation d’honorer ses échéances au moindre coût. Une comptabilité de la trésorerie à jour doit permettre d’avoir une connaissance quotidienne du niveau des liquidités.
Notions de la gestion de trésorerie
La trésorerie
La trésorerie, elle se définit comme l’ensemble des capitaux liquides (essentiellement espèces et soldes des comptes courants bancaires) dont dispose l’entreprise pour assurer le paiement des frais de fonctionnement à court terme. En d’autres termes selon GAUGAIN «la trésorerie résulte de la différence entre la trésorerie active (les disponibilités) et la trésorerie passive (les concours Bancaires). Elle est la différence entre les actifs et les dettes dont la liquidité et l’exigibilité Sont immédiates » .
Tandis que MARTINET et SILEM définissent la trésorerie comme étant « l’ensemble des moyens de financement liquides ou à court terme dont dispose un agent économique pour faire face à ses dépenses de toute nature : encaisse, crédits bancaires à court terme obtenus par mobilisation des créances ou par découvert, avances (facilité de caisse) » .
La gestion de trésorerie
La gestion de la trésorerie « consiste à gérer les fonds à court terme, et à assurer la solvabilité de l’entreprise dans les meilleures conditions, tout en optimisant la rentabilité des fonds ». Elle permet aussi de négocier les financements à court terme indispensable. «A l’instar de nombre de dilemmes classiques en gestion, la gestion de la trésorerie est un arbitrage constant entre: La sécurité et l’efficacité ; La liquidité et la rentabilité ; La solvabilité et le risque ».
La gestion de la trésorerie est un ensemble de procédures et de règles mises en place pour suivre, contrôler, optimiser les mouvements des entrées et des sorties de fonds en vue de maintenir un équilibre entre les recettes et les dépenses.
Processus de gestion de la trésorerie
La mise en œuvre de la gestion de trésorerie passe par 03étapes importantes, sont les suivants :
Première phase : la prévision
La gestion prévisionnelle est la première étape du processus, elle permet d’identifier les flux monétaires afin d’évaluer les différentes entrées et sortie de fonds. Elle permet d’identifier les éventuelles difficultés auxquelles l’entreprise va être confrontée et donc de les anticiper, c’est la démarche budgétaire qui permet de prévoir les risques de cessation de paiement. Donc prévoir consiste à explorer divers scénarios lesquelles correspondent le mieux à une stratégie globale murement réfléchie.
La prévision vise à donner une capacité de réaction face aux événements inattendus et de cohérence, les prévisions de trésorerie sont élaborées à partir de l’ensemble de budget d’exploitation, d’investissement et de financement.
Deuxième phase : l’arbitrage
Dans cette deuxième étape, c’est le choix de moyens de couverture ou de placement en tenant compte des risques liés à la manipulation d’argent, à savoir les risques de liquidités de contrepartie, de taux d’intérêt et de change, elle s’appuie sur :
Une situation de trésorerie (en valeur) à jour et fiable.
Une situation prévisionnelle à très court terme.
Troisième phase : le contrôle
Cette dernière étape consiste à faire l’analyse des écarts résultants de la comparaison entre les prévisions, les réalisations et le contrôle des conditions bancaires grâce à des documents comptables notamment l’extrait de compte et l’échelle d’intérêt.
Eléments constitutifs de la trésorerie
Les éléments constitutifs de la trésorerie sont :
La caisse
Elle représente un élément essentiel de la trésorerie, car elle contient toute les liquidités dont l’entreprise dispose et dont elle a accès sur l’immédiat et sans recours à un quelconque déplacement. La caisse est constituée, des encaissements (recettes) et des décaissements (dépenses) qu’effectue l’entreprise.
Les recettes
Les recettes les plus importantes sont :
Les recettes de l’activité principale de l’entreprise
Elles sont encaissées soit par des caisses régionales soit par la trésorerie. Les règlements en caisse se font : en espèces, par chèque ou encore par inscription à un compte courant faisant l’objet d’un règlement périodique. Le principe de l’unité de trésorerie nécessite le versement par les caisses à la trésorerie de leur fonds disponible. Le versement s’effectue aux banques ou à la poste. Ces fonds sont centralisés à des comptes gérés par la trésorerie.
Les recettes dites « hors activité principale ». Elles concernent des ventes devieilles matières, des locations diverses, etc.….
Il existe un problème particulier à ses recettes : le débiteur a l’initiative du mode de règlement, aussi la reconnaissance des sommes encaissées est souvent difficile. Ce problème est résolu par l’utilisation des comptes « avis de recettes » tenus au bureau des clients et à la trésorerie qui ont pour charge de reconnaitre la nature des recettes.
Les produits financiers
Il s’agit généralement des intérêts bancaires créditeurs….
Les produits financiers correspondent aux produits issus de l’endettement net et du placement de la trésorerie (en particulier les valeurs mobilières de placement). Parmi ces produits on cite « les produits financiers hybrides », ils sont à base d’option (bon, obligation convertible) ou sans option (obligation remboursable en action, certificat d’investissement) et qu’on ne peut pas toujours classer immédiatement en capitaux propres ou en dette.
Les subventions de l’Etat (s’il ya lieu)
Ces versements viennent en couverture de la part de l’organisme dans les charges des emprunts et les dépenses d’établissement.
Les dépenses
Elles peuvent être classées comme suit :
Les salaires et les pensions des retraités
Réglés par virements postaux, virement bancaire ou par la caisse centrale.
L’alimentation des caisses
La trésorerie adresse à la banque, auprès de laquelle l’agent bénéficiaire est accrédité, une mise à disposition de fond, elle demande à la banque de mettre à disposition de l’agent accréditif les fonds nécessaires.
Les règlements en relation directe avec l’activité principale
Il s’agit des débours (argent avancé), des indemnités (somme alloué pour dédommager d’un préjudice. Exemple : expropriation…), et des remboursements (billets non utilisés…).
Les impôts et taxes
Les entreprises sont assujetties à plusieurs impôts dont :
• Impôts précomptés sur les salaires et la pension
• Impôts sur l’activité (exemple : transport…)
• Les patentes et les taxes diverses .
La banque
En ce qui concerne la banque deux éléments doivent être suivis par le comptable afin d’assurer une meilleure information concernant le compte banque au niveau de l’entreprise.
Ces éléments sont :
Le rapprochement bancaire
Le solde du compte banque à la date réelle de l’inventaire est comparé au solde du compte tenu par la banque, au moyen du relevé de ce compte à la même date. Ce relevé permet à l’entreprise de pointer les sommes portées au débit et au crédit.
En général, le solde de ce compte ne concorde jamais avec le solde du compte tenu par la banque à la même date. Les différences qui se dégagent résultent d’un décalage dans le temps entre les enregistrements des mêmes opérations dans les livres de l’entreprise et ceux de la banque. Pour y remédier, on établit un document appelé « état de rapprochement bancaire ».
Les comptes banques
L’entreprise dispose en général de plusieurs comptes dans des banques différentes. En effet, lors d’une demande d’emprunt, la banque prêteuse peut exiger une ouverture d’un compte et assurer un certain montant de mouvement confié. Par ailleurs, le fait d’avoir plusieurs comptes permet une forte concurrence entre les banques. Le suivi de la trésorerie doit se faire en tenant compte de l’ensemble des avoirs sur les différents comptes.
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Table des matières
Introduction générale
Chapitre 1 : généralité sur la gestion de la trésorerie
Introduction
Section 1 : notions de la gestion de trésorerie
Section 2 : Origine des problèmes de trésorerie
Section 3 : Les enjeux de la gestion de trésorerie
Conclusion
Chapitre 2 : gestion de la trésorerie
Introduction
Section 01 : analyse par le bilan
Section 02 : analyse par des flux
Section 03 : gestion provisionnelle de la trésorerie
Conclusion
Chapitre 3 : Etude de cas au niveau de l’EPB
Introduction
Section 01 : Présentation de l’organisme d’accueil
Section 02 : Etude de l’équilibre financier
Section 03 : Analyse de budget de trésorerie
Conclusion
Conclusion générale
Bibliographiques
La liste des tableaux
La liste des figures
